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关于对当前融资租赁行业授信的几点政策建议
张卫平
来源: 省委会网站 日期: 2021-4-6

  近几年,我国融资租赁业虽然不断在发展,但总体上看,融资租赁对国民经济各行业的覆盖面和市场渗透率远低于发达国家水平,行业发展还存在管理体制不适应、法律法规不健全、发展环境不完善等突出问题。近年来,在国务院办公厅发布了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》和《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》两份文件之后,针对融资租赁、对实体经济的支持作用以及下一步的发展明确了方向。对创新融资租赁企业经营模式,优化融资租赁业发展布局,拓宽企业融资渠道,支持企业拓展新兴业务领域,大力开拓海外资产租赁市场,提高企业风险防范能力,加快融资租赁相关产业的发展都具有重要意义。

  融资租赁是集融资与融物、贸易与技术服务于一体的现代交易方式,具体是指由出租方(融资租赁公司)出资购买承租人选定的技术设备或其他物资,并以租赁形式提供给承租企业使用,承租方按合同约定向出租方支付租金,租期届满后,再根据合同约定对租赁物的归属进行处置。我国融资租赁行业目前处于新的快速发展时期,未来仍具有广阔发展空间,但在发展中也逐渐显现出一些问题:主要是目前中国融资租赁业还存在市场规模小、法律法规和政策体系不完善、市场监管不统一、行业标准与交易规则缺失、统计体系基础薄弱、业务模式及融资渠道单一等问题。参与主体中,以银行为主要股东的金融租赁公司比较优势明显,发展趋势更好;国家有关部门高度重视对租赁行业外部政策环境(法律、税收等)的建设,金融机构在开展融资租赁公司授信业务时应关注政策影响。基于此,对我国融资租赁行业授信提出以下政策建议:

  一、为保障目标实现,要进一步加强行业管理,完善法律法规和政策体系,建立健全行业统计和标准化体系,提高融资租赁社会认知度,加强行业组织和人才队伍建设。积极营销行业排名靠前的大中型租赁公司,专注于一个或几个领域的专业金融租赁公司,以及大型集团下属租赁企业。

  二、做好两个选择。首先,谨慎选择承租人。租赁企业较多依赖承租人的商业信誉,选择信誉良好的承租人是最基础的防范风险途径。可重点定位于航空、航运和大型设备(主要包括电力、电信和交通)行业内的大客户。其次,选择主流资产类型。船舶业务方面主要挑选运输国内电厂发电使用煤炭的散货船;电厂业务方面主要挑选容量较大的机组;飞机业务以通用窄体机和市场需求较大的支线飞机为主。此外,还要考虑租赁物运营的稳定性和资产流动性。

  三、控制好几种主要风险。

  一是资产残值风险。对于资产残值风险较高的,需要求与制造商或其他第三方约定,由其在将来某一固定日期按照协议价格从出租人手中购入租赁资产,以规避残值风险。此外,还需要考虑资产购买者是否有足够实力履行未来一次性大额支付的承诺,因此还应考察第三方资产购买者的履约能力和意愿。

  二是虚报价值风险。严格考察租赁资产价值。承租人可能与供货商合谋要求出租人为虚报价值的资产提供设备租赁,如供货商开出价格虚高的发票并与承租人共谋非法所得,在售后回租交易中,承租人还可能通过直接伪造或更改供应商的售货发票误导出租人。在贷前调查时,可通过市场询价或评估方式确认租赁的公允价值,判断是否存在虚报价值的情形。

  三是资产风险。租赁与贷款的差异在于租赁更多地承担资产风险,贷款则主要考虑信用风险。出于控制风险的考虑,应挑选与贷款接近、不承担资产风险或承担极少资产风险的项目,要求租金完全覆盖资产价值。

  四是手续及约定等细节方面的风险。融资租赁业务中的很多细节因素是否完备,对风险控制至关重要。如手续费收入是否按一定比例提取风险基金;是否投保租赁物运输保险、租赁物财产综合险及防盗等附加险;是否在租赁合同明确约定如果承租人延期交付租金,每日按一定利率加罚利息,如果承租人单方面终止合同,将承担高比例违约赔偿;是否预先充分估计租赁项目总费用,并落实费用来源等。

  通过今后五年努力,使融资租赁行业的社会认知度得到显著提高,法律法规和政策扶持体系不断完善,统一有效的行业管理制度基本建立,行业标准与统计体系基本健全,经营范围和业务领域有序拓展,融资租赁交易额占固定资产投资总额比例稳步提高,形成一批规模大、竞争优势突出、业务拓展能力强的龙头企业,不断提升融资租赁业发展水平和在国民经济发展中的地位。  

 

  (作者简介:张卫平,陕西省改革发展研究会副会长,交通银行陕西省分行高级审计师)